“When do you think you’ll need the money?”
Someone asked me that question some time ago, while we were talking about money and how to manage it over time. A simple, seemingly reasonable question, yet one I’ve never been able to answer precisely.
Not because I didn’t have ideas or plans, but because I’ve never been able to say with certainty when I would need my money.
I might think I won’t need it for the next ten years. I might have a specific goal in mind, anticipate a major expense, consider a change, or simply want to set something aside for the future. Then, perhaps six months later, something happens that completely changes the situation. A problem, an opportunity, a decision I haven’t even considered today. And suddenly, the money I thought I could comfortably leave untouched becomes necessary.
Or exactly the opposite could happen. I might set aside money for something I consider important, only to discover, when the time comes, that I no longer want it. Not because my planning was wrong, but because circumstances, priorities, or simply the way I see things have changed.
And so I return to that question: when do I think I’ll need the money?
The most sincere answer would be: I don’t know.
I understand perfectly well why the question is asked. When it comes to investing, knowing how long money can remain invested matters. Needing it in a few months is very different from being able to leave it invested for many years. The choices are different, and so are the risks we can afford to take.
The problem begins when a prediction, inevitably uncertain, is treated as if it were a commitment.
If I say today that I won’t need that money for ten years, it doesn’t mean I’ll actually use it ten years from now. And, more importantly, it doesn’t mean that something couldn’t happen during those ten years that would force me to change my plans.
Life doesn’t necessarily follow the deadlines we set.
But that doesn’t mean planning is useless. Quite the opposite. I believe uncertainty is precisely what makes good planning necessary. Perhaps, though, we should reconsider what we mean by planning.
We often imagine a plan as a path that begins with a known situation and leads to a clearly defined goal. We decide how much to save, how much to invest, for how long, and what results we expect. Everything looks organized, at least on paper.
Then life comes into play.
And life isn’t necessarily interested in following our plan.
We can anticipate certain expenses, build financial reserves, spread risks, and consider different scenarios. But we cannot foresee every event, nor can we know today every decision we will want to make tomorrow.
That’s why I’ve come to believe that the value of financial planning shouldn’t be measured only by its ability to achieve a goal, but also by how well it can withstand changes to that goal.
There’s an important difference between organizing our money for the future we imagine and organizing it so that we can face a different future as well.
Of course, that freedom comes at a cost. Keeping part of our assets readily accessible may mean giving up potential returns. Seeking higher returns may expose us to the risk of having to sell an investment at precisely the wrong time.
There is no perfect solution. Every choice involves a trade-off, even when we don’t realize it.
But there’s another aspect I consider just as important.
If we don’t know when we’ll need our money, we also risk always finding a reason not to use it.
We keep saving, investing, and postponing. We convince ourselves that we might need it tomorrow, that perhaps it would be better to wait, that greater financial security will finally allow us to do what we want.
And meanwhile, time passes.
Money should help us live, not become something around which we organize our entire lives. But that doesn’t mean spending it without thinking about tomorrow, just as preserving it shouldn’t mean systematically giving up today.
Perhaps the real balance lies right here: accepting that we cannot predict everything, without using that uncertainty as an excuse to avoid making decisions.
If someone asked me that question again today, I would probably still answer that I don’t know when I’ll need that money.
I might need it tomorrow, ten years from now, or perhaps never for the purpose I have in mind today.
What I would want to know, instead, is whether the decisions I make now will leave me enough freedom to face what I cannot yet foresee.
Because a good plan shouldn’t force us to stick to the future we once imagined.
It should allow us to change it.
M&L – Step 2 – Quando pensa di usarli?
«Quando pensa di usarli?»
È una domanda che mi è stata fatta tempo fa, parlando di denaro e di come gestirlo nel tempo. Una domanda semplice, apparentemente ragionevole, alla quale però non sono mai riuscito a dare una risposta precisa.
Non perché non avessi idee o progetti, ma perché non ho mai avuto la capacità di stabilire con certezza quando avrei avuto bisogno dei miei soldi.
Potrei pensare di non doverli utilizzare per i prossimi dieci anni. Potrei avere un obiettivo preciso, immaginare una spesa importante, un cambiamento o semplicemente voler conservare qualcosa per il futuro. Poi, magari, tra sei mesi accade qualcosa che cambia completamente la situazione. Un problema, un’opportunità, una decisione che oggi nemmeno considero. E quei soldi, che pensavo di lasciare tranquillamente dove sono, diventano improvvisamente necessari.
Oppure potrebbe succedere esattamente il contrario. Potrei mettere da parte una somma per qualcosa che considero importante e, quando arriva il momento, scoprire che non mi interessa più. Non perché abbia sbagliato a pianificare, ma perché nel frattempo sono cambiate le circostanze, le priorità o semplicemente il mio modo di vedere le cose.
E allora torno a quella domanda: quando penso di usarli?
La risposta più sincera sarebbe: non lo so.
Capisco perfettamente perché venga posta. Quando si parla di investimenti, sapere per quanto tempo una somma potrà rimanere investita è importante. Un conto è avere bisogno del denaro tra pochi mesi, un altro è poterlo lasciare investito per molti anni. Le scelte cambiano, così come cambiano i rischi che possiamo permetterci di affrontare.
Il problema nasce quando una previsione, inevitabilmente incerta, viene trattata come se fosse un impegno.
Se oggi dichiaro che non avrò bisogno di quei soldi per dieci anni, non significa che tra dieci anni li utilizzerò. E soprattutto non significa che nei prossimi dieci anni non possa succedere qualcosa che mi costringa a cambiare programma.
La vita non segue necessariamente le scadenze che abbiamo stabilito.
Questo, però, non significa che pianificare sia inutile. Anzi, credo che sia proprio l’incertezza a rendere necessaria una buona pianificazione. Ma forse dovremmo cambiare il modo in cui la intendiamo.
Spesso immaginiamo un piano come un percorso che parte da una situazione conosciuta e arriva a un obiettivo definito. Stabiliamo quanto risparmiare, quanto investire, per quanto tempo e con quale risultato atteso. Tutto appare ordinato, almeno sulla carta.
Poi entra in gioco la vita.
E la vita non è necessariamente interessata a rispettare il nostro piano.
Possiamo prevedere alcune spese, costruire riserve, distribuire i rischi e valutare scenari differenti. Non possiamo, però, anticipare ogni evento, né conoscere oggi tutte le decisioni che vorremo prendere domani.
Per questo mi sono convinto che il valore di una pianificazione non dovrebbe essere misurato soltanto dalla sua capacità di raggiungere un obiettivo, ma anche da quanto riesce a sopportare il cambiamento di quell’obiettivo.
C’è una differenza importante tra organizzare il proprio denaro per un futuro che immaginiamo e organizzarlo in modo da poter affrontare anche un futuro diverso.
Naturalmente, questa libertà ha un costo. Mantenere una parte del patrimonio facilmente disponibile può significare rinunciare a opportunità di rendimento. Cercare rendimenti maggiori può comportare il rischio di dover vendere un investimento proprio quando sarebbe meno conveniente farlo.
Non esiste una soluzione perfetta. Ogni scelta comporta una rinuncia, anche quando non ce ne accorgiamo.
Ma c’è un altro aspetto che considero altrettanto importante.
Se non sappiamo quando avremo bisogno del denaro, rischiamo anche di trovare sempre una ragione per non utilizzarlo.
Continuiamo a risparmiare, a investire, a rimandare. Ci convinciamo che domani potrebbe servirci, che forse sarebbe meglio aspettare, che una maggiore sicurezza ci permetterà finalmente di fare ciò che desideriamo.
E intanto il tempo passa.
Il denaro dovrebbe aiutarci a vivere, non diventare qualcosa attorno a cui organizzare tutta la nostra vita. Ma questo non significa spenderlo senza preoccuparci del domani, così come conservarlo non dovrebbe significare rinunciare sistematicamente all’oggi.
Forse il vero equilibrio sta proprio qui: accettare che non possiamo prevedere tutto, senza usare questa incertezza come giustificazione per non decidere mai.
Se oggi qualcuno mi rivolgesse nuovamente quella domanda, probabilmente risponderei ancora che non so quando utilizzerò quei soldi.
Potrei averne bisogno domani, tra dieci anni o forse mai per lo scopo che immagino oggi.
Quello che vorrei sapere, invece, è se le decisioni che prendo adesso mi lasceranno abbastanza libertà per affrontare ciò che ancora non conosco.
Perché un buon piano non dovrebbe obbligarci a rispettare il futuro che avevamo immaginato.
Dovrebbe permetterci di cambiarlo.
